Cta Trading Sistemático

Assessor de negociação de commodities - CTA O que é um consultor de negociação de mercadorias - CTA Um consultor de negociação de commodities (CTA) é um indivíduo ou empresa que fornece conselhos individualizados sobre compra e venda de contratos de futuros. Opções de futuros ou certos contratos de câmbio. Os consultores de negociação de commodities exigem um registro do Consultor de Compra de Mercadorias (CTA). Conforme exigido pela National Futures Association. A organização de auto-regulação para a indústria. DISCAPACÃO Consultor de negociação de commodities - CTA A CTA funciona como um consultor financeiro. Exceto que a designação do CTA é específica para fornecer conselhos relacionados ao comércio de commodities. A obtenção do registro do CTA exige que o candidato passe certos requisitos de proficiência, mais comumente o Exame Nacional de Futuros de Mercadorias da Série 3, embora caminhos alternativos possam ser usados ​​como prova de proficiência. O Registro de Caminhos Alternativos como um CTA é exigido pela Associação Nacional de Futuros para indivíduos ou empresas que fornecem conselhos sobre negociação de commodities, a menos que um dos seguintes requisitos seja cumprido: o conselho é dado a um máximo de 15 pessoas nos últimos 12 meses e a indicação individual Não se responsabiliza com o público como um CTA, o individualfirm está envolvido em uma das várias empresas ou profissões listadas no Commodity Exchange Act ou está registrado em outra capacidade e o conselho dado em relação ao investimento em mercadorias é acessório à profissão individual Ou o negócio principal das empresas ou o conselho fornecido não é baseado no conhecimento ou direcionado diretamente a uma conta de juros de commodities de clientes. Requisitos Geralmente, o registro do CTA é exigido para ambos os diretores de uma empresa, bem como para todos os funcionários que lidam com a obtenção de ordens ou o conselho do público. O CTA requer um registro para dar aconselhamento sobre todas as formas de investimentos em commodities, incluindo contratos de futuros, antecipados, opções e swaps. Investimentos de commodities Os investimentos em commodities muitas vezes envolvem o uso de alavancagem significativa e, portanto, exigem um nível mais alto de expertise para negociar corretamente, evitando o potencial de grandes perdas. Os regulamentos para os consultores de comércio de commodities datam do final da década de 1970, uma vez que o investimento no mercado de commodities tornou-se mais acessível aos investidores de varejo. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) expandiu gradualmente os requisitos para o registro do CTA ao longo do tempo. Geralmente, um fundo CTA é um fundo de hedge que usa contratos de futuros para atingir seu objetivo de investimento. Os fundos da CTA utilizam uma variedade de estratégias de negociação para atingir seus objetivos de investimento, incluindo negociação sistemática e acompanhamento de tendências. No entanto, os bons gestores de fundos gerenciam ativamente os investimentos, usando estratégias discricionárias, como a análise fundamental, em conjunto com a negociação sistemática e a tendência seguinte. O Stark Systematic Trader Index foi projetado para representar amplamente o desempenho de todos os programas do CTA na base de dados Stark, cujo A abordagem é sistemática e que atende aos requisitos de inclusão. Para se qualificar para inclusão no índice, uma abordagem de programas deve ser sistemática, os programas CTA devem ser registrados no NFA e estarem dispostos a reportar o desempenho ao banco de dados Stark mensalmente. O retorno do índice para o mês é o retorno médio ponderado dos ativos de todos os programas que atendem aos requisitos de inclusão para esse mês. Em dezembro de 2014, havia 601 programas constituintes no índice, representando aproximadamente 70 bilhões de ativos. Daniel B. Stark amp Co. Inc. é o proprietário e é responsável pelo cálculo do Stark Systematic Trader Index. O índice está disponível sem custo on-line na starkresearch e eles podem ser alcançados no infostarkresearch ou (619) 702-1230modity Trading Advisors (CTAs) fornecem conselhos e serviços relacionados a estratégias de negociação e investimento utilizando contratos de futuros e opções sobre contratos de futuros em uma ampla variedade De bens físicos, como produtos agrícolas, produtos florestais, metais e energia, além de contratos de derivativos sobre instrumentos financeiros, como índices, títulos e moedas. Cada CTA caracteriza-se pela sua respectiva estratégia de negociação e pelos mercados comercializados. Os CTAs são regulados pelo governo federal dos Estados Unidos por meio da inscrição na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e na associação nacional de futuros (NFA). As informações de desempenho da CTA apresentadas no ctaperformance foram preparadas pela Equinox Fund Management, LLC, com base em informações fornecidas por cada gerente respectivo de futuros de commodities e programas de negociação de moeda estrangeira rastreados pela Equinox Fund Management e suas afiliadas. As informações de desempenho do CTA não contêm opinião ou análise do Equinox Fund Management ou de qualquer das suas afiliadas, e a integridade e precisão das informações de desempenho informadas ao Equinox Fund Management não podem, em todos os casos, ser verificadas independentemente. Observe que o desempenho do CTA pode não refletir o desempenho real do fundo. Selecione um gerente Programa Beach Horizon LLP Horizon (Composto) BH-DG Systematic Trading LLP Programa de negociação sistemática Campbell Company Managed Futures Portfolio Chesapeake Capital Corporation Programa diversificado Crabel Capital Management, LLC Programa Multi-Product Doherty Advisors, LLC Valor Relativo - Moderado Emil van Essen , LLC Programa de estratégia múltipla Emil van Essen, LLC Programa de distribuição de spread FORT, LP Programa de Contrariedade global FORT, LP Programa de Diversificação Global H2O Asset Management Force 10 JE Moody Company, LLC Programa de Valor Relativo a Mercadorias KeyQuant Programa de Tendências Principais programa Quantica Capital AG Managed Futures Programa Quantitativo de Gestão de Investimentos Quantitativos QuantMetrics Capital Management, LLP QM MS Fund Quest Partners, programa do LLC Tracker Index Red Oak Commodity Advisors, Inc. Programa Fundamental de Negociação Rosetta Capital Management, LLC Programa Rosetta Trading Transtrend BV Diversified Trend Program - Risco Melhorado (USD) Winton Capital Management, Ltd. Futures Programa Você está aqui Fundo da empresa BH-DG Systematic Trading LLP é uma parceria de responsabilidade limitada, incorporada na Inglaterra e no País de Gales em junho de 2010. A BH-DG é autorizada e regulada pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido. Nos Estados Unidos da América, a BH-DG é registrada como consultora de negociação de commodities com a Commodity Futures Trading Commission, é membro da National Futures Association e é consultora de relatório isento da SEC. Objetivo de investimento O Programa de Negociação Sistemática da BH-DG utiliza estratégias de negociação sistemáticas, todas baseadas na crença de que a aplicação de métodos estatísticos e gerenciamento quantitativo de risco pode detectar e subsequentemente explorar comportamentos previsíveis nos preços financeiros. Mercados negociados Equity Index Futures, Commodity Futures, FX A principal estratégia do Programa baseia-se na captura e exploração de tendências nos mercados financeiros. Esta estratégia está atualmente focada em uma grande quantidade de futuros líquidos e mercados de câmbio com o objetivo de explorar a diversificação, mantendo a liquidez do portfólio. A alocação de capital entre modelos e entre mercados é sistematicamente determinada com base em métodos quantitativos considerando fatores como oportunidades de mercado, liquidez e gerenciamento de risco de portfólio. Os custos de execução são medidos e são um importante contributo para a determinação sistemática da alocação de capital. A BH-DG continua a desenvolver e melhorar os modelos e estratégias existentes e procura desenvolver estratégias adicionais. Como tais modelos ou estratégias são desenvolvidos ou modificados, então a gama de instrumentos e ativos financeiros também pode se desenvolver. Consequentemente, as estratégias da BH-DG podem, no futuro, envolver o investimento em uma gama mais ampla de instrumentos financeiros, incluindo, entre outros, futuros, antecipações e opções (incluindo, entre outras, opções de futuros e opções cambiais). As estratégias de negociação e os sistemas utilizados podem ser revisados ​​de tempos em tempos como resultado da pesquisa e desenvolvimento em andamento para conceber novas estratégias e sistemas de negociação, bem como a evolução dos métodos existentes à medida que os mercados mudam ao longo do tempo. As estratégias e sistemas de negociação utilizados pela BH-DG no futuro podem diferir significativamente daqueles atualmente utilizados devido às mudanças que podem resultar dessa pesquisa. Dados de desempenho Os dados de desempenho relativos ao Programa foram preparados da seguinte forma: (i) Os dados de desempenho de 1 de outubro de 2010 a 31 de março de 2013 foram ajustados para que as taxas de gerenciamento de investimentos sejam feitas equivalentes a 1 taxa de administração anual e 15 desempenho anual Taxa (acima de uma marca de água alta). Além disso, os dados de desempenho para o período de 3 de fevereiro de 2011 a 30 de agosto de 2012 foram estimados com base nos dados indicativos do NAV do final de mês após uma alteração na frequência de negociação do fundo utilizando o Programa. Os investidores não podem, portanto, ter recebido os retornos mensais exatos apresentados nos dados de desempenho durante esse período (ii) Os Fundos de Fronteira Equinox começaram a investir indiretamente no Programa em 1 de abril de 2013. Assim, os dados de desempenho a partir de 1 de abril de 2013 representam o desempenho Do investimento indireto Equinox Frontier Funds no Programa através da compra de determinados produtos financeiros da Deutsche Bank, AG, menos certas taxas e despesas incorridas pelos Equinox Frontier Funds em conexão com isso (iii) Como resultado dos pontos (i) e ( Ii) acima, o valor de 1.37 relativo ao desempenho em relação ao Programa para o Ano 2013 representa uma amalgamação do desempenho de (a) o Programa de 1 de janeiro de 2013 a 31 de março de 2013 e (b) o desempenho do Equinox Frontier Funds Investimento indireto no Programa de 1 de abril de 2013 a 31 de dezembro de 2013. Por conseguinte, nenhum investidor recebeu os retornos mensais exatos apresentados em relação ao exercício findo em 31 de dezembro. 2013. O conteúdo deste site ou documento foi elaborado pela Equinox Fund Management, LLC. As informações, dados e opiniões contidos neste documento são apenas para fins de fundo, não são supostos para serem completos ou completos e não deve ser atribuída nenhuma dependência sobre eles. Nenhuma obrigação é realizada para atualizar qualquer informação, dados ou material aqui contidos. Qualquer estimativa pode estar sujeita a erros e flutuações significativas, especialmente em períodos de alta volatilidade ou ruptura do mercado. Qualquer estimativa deve ser tomada apenas como valores indicativos e não deve haver dependência neles. Os resultados, o desempenho ou as realizações estimados podem diferir materialmente de quaisquer resultados, desempenho ou conquistas reais. Nem a BH-DG nem nenhuma das suas afiliadas dá qualquer garantia, representação, garantia ou empresa, expressa ou implícita, em relação e não aceita nenhuma responsabilidade, responsabilidade ou dever de cuidado, a precisão, validade, pontualidade ou integridade de tais informações, Dados ou opinião ou que seja adequado para qualquer propósito ou uso específico ou que ele será livre de erros. Em particular, a BH-DG e suas respectivas afiliadas não passaram e não se responsabilizam pela exatidão ou integridade dos dados de desempenho ou outros conteúdos deste documento ou site ou quaisquer representações feitas neste documento. A BH-DG declina qualquer responsabilidade por quaisquer perdas ou danos diretos, indiretos, ou outros, incluindo perda de lucros, incorridos por você ou por terceiros que possam surgir de qualquer dependência deste documento ou site. Pessoal-chave David Gorton, CIO O Sr. Gorton é o CIO da BH-DG, que estabeleceu como joint venture com a Brevan Howard para prosseguir as estratégias de negociação sistemática a partir de outubro de 2010. O Sr. Gorton começou sua carreira comercial no banco de produtos químicos como um fabricante de mercado em títulos e acordos de taxa de juros (setembro de 1986, setembro de 1989). Em seguida, ele se juntou ao HSBC, tornando-se vice-presidente executivo e Chief Dealer nos EUA, onde foi responsável por todas as negociações de derivativos de taxa de juros, gerenciamento de balanço e negociação exclusiva em títulos do governo (outubro de 1989, junho de 1997). O Sr. Gorton mudou-se para Chase Manhattan para se tornar o CIO de um fundo de investimento da Chase e chefe de negociação proprietária da divisão de Taxas Européias (julho de 1997 a agosto de 2002). Em agosto de 2002, ele deixou a JP Morgan para criar a London Diversified Fund Management LLP (LDFM), que é autorizada e regulada pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido e registrada na CFTC como Operadora de Pool de Mercadorias. O Sr. Gorton foi fundamental na formação e apoio do programa de negociação sistemática na LDFM (onde ele continua sendo sócio) e, posteriormente, pela BH-DG. O programa de negociação sistemática negociou ativamente sob sua supervisão desde maio de 2006 até à data. Iain Doran, COO O Sr. Doran é o Diretor de Operações da BH-DG. O Sr. Doran iniciou sua carreira no Chemical Bank em 1986 como Gerente de Negócios para o negócio de câmbio e taxas. Durante a sua carreira no Chemical Bank, e posteriormente Chase Manhattan e JPMorgan, ele gerenciou uma ampla gama de projetos significativos, como a introdução do Euro, e estabeleceu uma série de novos negócios, como a corretagem principal FX e o comércio eletrônico FX. Em 1994, ele desenvolveu o plano de negócios e a infra-estrutura legal operacional para o fundo de investimento Chase, dos quais David Gorton tornou-se CIO e influenciou o spin-out subsequente da London Diversified Fund Management (LDFM) em 2002. O Sr. Doran foi então secundado Como COO interino e CEO interino de dois investimentos da JPMorgan em empresas de comércio eletrônico. Em 2006, após 20 anos no banco, o Sr. Doran fez uma pausa na carreira antes de se juntar à LDFM no final de 2010 para supervisionar a criação da BH-DG e ajudar na implementação de mudanças estruturais relacionadas dentro do LDFM (onde ele continua sendo um parceiro ). Iain tornou-se Diretor de Operações da BH-DG em 2011, onde mantém a responsabilidade por todos os aspectos da gestão de negócios e é membro de vários comitês de investimento chave da BH-DG. O Sr. Doran é formado em Economia pela Leicester University. Valores Mobiliários oferecidos através do Equinox Group Distributors, LLC, Membro FINRA. 47 Hulfish Street, Suite 510, Princeton, NJ 08542 1.877.837.0600 Existem riscos substanciais e potenciais conflitos de interesse associados a programas de futuros gerenciados. O sucesso de um investimento nesse programa depende da capacidade de um consultor de comércio de commodities (CTA) identificar oportunidades de investimento rentáveis ​​e negociar com sucesso. A identificação de oportunidades comerciais atraentes é difícil, requer habilidade e envolve um grau significativo de incerteza. O alto grau de alavancagem geralmente obtido na negociação de futuros pode funcionar contra você, bem como para você, e pode levar a grandes perdas. Os retornos gerados a partir de uma negociação de CTAs, se houver, podem não compensar adequadamente os riscos comerciais e financeiros que você assume. Você pode perder toda ou uma quantidade substancial de seu investimento. As contas de futuros gerenciadas podem estar sujeitas a encargos substanciais por taxas de administração e assessoria. Pode ser necessário que as contas sujeitas a esses encargos façam lucros comerciais substanciais para evitar o esgotamento ou o esgotamento de seus ativos. Os CTAs podem negociar mercados altamente ilíquidos, ou em mercados estrangeiros, e podem não ser capazes de fechar ou compensar posições imediatamente após solicitação. Você pode ter exposição ao mercado mesmo após o CTA ter um pedido de encerramento ou liquidação. O DESEMPENHO PASSADO NÃO É NECESSÁRIO INDICATIVO DOS RESULTADOS FUTUROS. HÁ RISCO DE PERDA. VOCÊ PODE PERDER O DINHEIRO EM UM PROGRAMA DE FUTUROS GERADOS. Copyright 2015, Equinox Fund Management. Todos os direitos reservados.